Movimiento Esperado + Selector de Strikes
Proyecta el rango de precio esperado al vencimiento y sugiere strikes del short leg según el margen que elijas.
v1.1 · SPX · XSPPara SPX/XSP puedes usar el valor del VIX como proxy de la IV de 30 días. Si operas un vencimiento distinto, usa la IV ATM de esa expiración en tu bróker.
Cómo leer los resultados
El movimiento esperado de 1σ es spot × IV × √(DTE/365). Bajo el supuesto de distribución normal, hay ~68% de probabilidad de que el precio termine dentro del rango de 1σ al vencimiento, ~86% dentro de 1.5σ y ~95% dentro de 2σ.
Para un short put en el nivel de kσ por debajo del spot, la probabilidad de expirar OTM es aproximadamente Φ(k): 84% a 1σ, 93% a 1.5σ y 98% a 2σ. Lo mismo aplica simétricamente al short call.
Para 0DTE el modo Horas escala el tiempo sobre horas de trading (252 × 6.5 = 1638 h/año) en vez de calendario, porque la vol sólo actúa durante sesión. Si tienes IV específica del día (por ejemplo VIX1D), la proyección es más fiel que extrapolar el VIX estándar de 30 días.
Esto es una aproximación. Ignora el drift, el skew de volatilidad y asume distribución normal en vez de lognormal. Sirve para ubicar strikes con criterio, no como probabilidad exacta de ganar dinero: la prima recibida y las comisiones también cuentan.